Вашата компания ще печели ли или ще губи пари по проект или инвестиция? Ето как да разберете!

Вашата компания ще печели ли или ще губи пари по проект или инвестиция? Ето как да разберете!
Източник на изображението: https://www.pexels.com/photo/close-up-of-human-hand-327533/
Аватар на Линда Хонхолц
Написано от Линда Хонхолц

Когато бизнесът ви най-накрая започне да печели пари, трябва да инвестирате, за да спечелите още повече пари. Бизнесът трябва да се възползва максимално от печалбите и спестяванията си, като реализира солидни инвестиции, които ще растат година след година. Ако не инвестирате, ще пропуснете важни възможности за повишаване на финансовата си стойност. Организациите използват различни видове финансови данни и инструменти за анализ, когато става въпрос за вземане на инвестиционни решения. Ако имате нова идея за продукт или мислите за закупуване на акции в различни компании, не бързайте с планирането. Трябва да сте сигурни, че начинанието е смислено. Когато искате да използвате корпоративни средства, знайте със сигурност дали ще спечелите или загубите пари по проекта.

Въпросът сега е: Как трябва да установите осъществимостта на дадено предложение? Всъщност е просто. Изчислете вътрешната норма на възвръщаемост и ще получите своя отговор. Вътрешната норма на възвръщаемост, IRR накратко, това е важен показател за решение, който може да се приложи за прогнозиране на сумата на парите, които ще получите в бъдеще. Помага на вашата компания да сравнява един проект / инвестиция с друг и най-важното е да разбере дали е жизнеспособен. В момента, в който IRR е уреден, той се измерва спрямо минималната норма на възвръщаемост на организацията. Колкото по-висока е вътрешната норма на възвръщаемост, толкова по-голям е потенциалът за растеж. Ако IRR се окаже по-нисък, предложението трябва незабавно да бъде отхвърлено.  

Използване на IRR при вземане на финансови решения 

Вие сте на загуба, защото не знаете кой проект си струва да се следва. Тук влиза в игра вътрешната норма на възвръщаемост. Той предлага прости средства за сравняване на осъществимостта на различни разглеждани проекти. Професионалисти като финансови мениджъри не са напълно наясно с недостатъците, свързани с IRR, и не са напълно подготвени да интерпретират неговото значение или адекватно използване. 

Ако отделите време за проучване на няколко инвестиции, веднага ще откриете, че те се основават на атрактивни вътрешни норми на възвръщаемост. Показателят е внедрен, за да оправдае инвестиционните решения. Не е трудно да се разбере привлекателността на IRR, тъй като осигурява доста пряко сравнение на годишната възвръщаемост на конкретна инвестиция. Не гледате на изкривяващо изчисление. Напротив, можете да изберете правилните проекти. Най-важното е, че не рискувате да създавате нереалистични очаквания за себе си или за акционерите. 

Независимо от това, вътрешната норма на възвръщаемост не трябва да бъде единствената метрика, използвана в процеса на вземане на финансови решения. Изразява се като процент, което означава, че IRR не отчита общия обхват на споразумението. Казано по-просто, трябва да се използва заедно с други показатели за потвърждаване на резултатите, получени от капиталовото бюджетиране.  

IRR не трябва да се бърка с ROI 

Когато изследвате възвръщаемостта на инвестицията, можете да използвате две показатели: вътрешна норма на възвръщаемост и възвръщаемост на инвестицията. Възвръщаемостта на инвестицията се отнася до увеличаване или намаляване на съотношението, свързано с бизнес сделка за определен период от време. Трябва да се обърне внимание на факта, че IRR и ROI са безплатни показатели, единственото нещо, което отличава двете, е стойността на парите във времето. IRR, от друга страна, е полезна за оценки на капиталовото бюджетиране, когато се предприемат разширения. IRR намалява сравнително с възвръщаемостта на инвестициите, която остава постоянна. 

Не е лесно да се реализират оценки за базирани на проекти програми или процеси, тъй като те включват фактори, които се променят. Точността зависи от това какво се приема като цена и възвръщаемост. ROI сега може винаги да даде добър отговор. Формулата за изчисляване на IRR е същата формула за изчисляване на NPV. И така, има ли някаква разлика? Да. NPV се заменя с 0, а дисконтовият процент се заменя с IRR. Формулата за изчисляване на IRR не е сложна. 

Ако обмисляте частни инвестиции, не е добра идея да изчислявате възвръщаемостта на инвестициите, тъй като можете да разберете очакваната възвръщаемост на съответните акции. IRR взема предвид ръста на инвестициите, но възвръщаемостта на инвестициите отчита времето за управление на паричния поток. Това, което трябва да запомните, е, че и двата показателя имат своите силни и слаби страни.  

IRR срещу сложен годишен темп на растеж 

Като правило IRR е по-гъвкав в сравнение със сложния годишен темп на растеж (CAGR) в смисъл, че отчита множество парични потоци и периоди. С други думи, не се взема предвид всички променливи, които се появяват, що се отнася до инвестициите. Съставният годишен темп на растеж е фокусиран върху първоначалната сума на инвестицията, както и крайната стойност за определяне на темпа на растеж. Всъщност изчислението е по-просто в сравнение с вътрешната норма на възвръщаемост (може да се изчисли на ръка), но това не компенсира ограниченията му. 

Представете си следния сценарий: Искате да инвестирате в идея, която налага придобиването на определени инструменти за производство на високо прецизни части за важен клиент. Проектът е вероятно да се удължи за дълъг период и когато приключи, компанията ще направи свои собствени части. Сумата, необходима за изваждането на проекта от работа, е 500,000 150,000 долара. Очакваните парични потоци за следващите години са 170,000 190,000, 200,000 80,000, XNUMX XNUMX и XNUMX XNUMX долара. Разширяването се определя според правния договор, който клиентът се е съгласил да подпише. Можете да спестите приблизително $ XNUMX XNUMX, когато става въпрос за оборудване. Трябва да знаете със сигурност дали ще изпитате бъдещ успех.   

IRR може да бъде полезен за по-сложни проблеми. Например, ако имате работа с променливи парични потоци и потоци, силно се препоръчва да използвате формулата IRR. Можете да изчислите вътрешната норма на възвръщаемост с Excel. Ако смятате, че използването на функциите на Excel IRR е твърде сложно, използвайте онлайн калкулатор. Просто въвеждате прогнозираните парични потоци и датите на тяхното възникване. След като входните параметри са завършени, калкулаторът автоматично ще определи IRR на вашия проект / инвестиция.  

За да обобщим, не ви е лесно. Трябва да имате гаранция, че ще спечелите от инвестициите си, поради което трябва да вземате решения въз основа на изчисления. Сега знаете кой е правилният инструмент за вземане на решения с добро качество. 

За автора

Аватар на Линда Хонхолц

Линда Хонхолц

Главен редактор за eTurboNews базиран в щаба на eTN.

Сподели с...