Щракнете тук, ако това е вашето прессъобщение!

LATAM Airlines Group вече документира план за реорганизация от глава 11

Написано от Линда С. Хонхолц

LATAM Airlines Group SA и нейните филиали в Бразилия, Чили, Колумбия, Еквадор, Перу и Съединените щати днес обявиха подаването на План за реорганизация („Планът“), който отразява пътя напред за групата да излезе от Глава 11 в съответствие със законодателството на САЩ и Чили. Планът е придружен от Споразумение за подкрепа за преструктуриране („RSA“) с Ad Hoc групата-майка, която е най-голямата група необезпечени кредитори в тези случаи по глава 11, и някои от акционерите на LATAM.

Печат Friendly, PDF & Email

RSA документира споразумението между LATAM, гореспоменатите притежатели на повече от 70% от необезпечените вземания на родители и притежатели на приблизително 48% от 2024 и 2026 US Облигации, и някои акционери, притежаващи повече от 50% от обикновения капитал, предмет на изпълнение на окончателна документация от страните и получаване на корпоративни одобрения от тези акционери. Както и през целия процес, всички компании в групата продължават да работят, като условията за пътуване и търсенето позволяват.

„Последните две години се характеризираха с трудности по целия свят – загубихме приятели и семейство, колеги и близки. И ние се поколебахме, тъй като глобалната авиация и пътуванията бяха доведени до виртуален застой от най-голямата криза, пред която някога се е сблъсквала нашата индустрия. Въпреки че нашият процес все още не е приключил, ние постигнахме критичен етап в пътя към по-силно финансово бъдеще“, каза Роберто Алво, главен изпълнителен директор на LATAM Airlines Group SA „Благодарни сме на страните, които дойдоха на масата чрез стабилен процес на посредничество за постигане на този резултат, който осигурява смислено разглеждане на всички заинтересовани страни и структура, която се придържа както към американското, така и към чилийското законодателство. Тяхното вливане на значителен нов капитал в нашия бизнес е доказателство за тяхната подкрепа и вяра в нашите дългосрочни перспективи. Благодарни сме за изключителния екип в LATAM, който преодоля несигурността през последните две години и позволи на нашия бизнес да продължи да работи и да обслужва клиентите си възможно най-безпроблемно.”

Преглед на плана

Планът предлага вливането на 8.19 милиарда долара в групата чрез комбинация от нов капитал, конвертируеми банкноти и дълг, което ще позволи на групата да излезе от Глава 11 с подходяща капитализация, за да изпълни своя бизнес план. При възникване се очаква LATAM да има общ дълг от приблизително 7.26 милиарда долара1 и ликвидност от приблизително 2.67 милиарда долара. Групата е определила, че това е консервативен дълг и подходяща ликвидност в период на продължаваща несигурност за глобалната авиация и ще позиционира по-добре групата в бъдеще.

По-конкретно, планът очертава, че:

• След потвърждение на плана, групата възнамерява да пусне 800 милиона долара предлагане на обикновени права върху собствения капитал, отворено за всички акционери на LATAM в съответствие с техните превантивни права съгласно приложимото чилийско законодателство и изцяло подкрепено от страните, участващи в RSA, при спазване на изготвянето на окончателна документация и, по отношение на подкрепящите акционери, получаване на корпоративни одобрения;

• Три различни класа конвертируеми банкноти ще бъдат издадени от LATAM, всички от които ще бъдат предложени предварително на акционерите на LATAM. До степента, която не е записана от акционерите на LATAM по време на съответния период на превантивни права:

o Конвертируеми облигации клас А ще бъдат предоставени на някои общи необезпечени кредитори на LATAM майка при уреждане (dación en pago) на техните разрешени вземания по Плана;

o Конвертируеми облигации от клас B ще бъдат записани и закупени от посочените по-горе акционери; и

o Конвертируеми облигации от клас C ще бъдат предоставени на някои общи необезпечени кредитори в замяна на комбинация от нови пари към LATAM и уреждането на техните вземания, при определени ограничения и задръжки от подкрепящи страни.

• Конвертируемите банкноти, принадлежащи към конвертируемите класове B и C, ще бъдат предоставени, изцяло или частично, като се вземе предвид нова парична вноска за обща сума от приблизително 4.64 милиарда долара, изцяло подкрепена от страните по RSA, подлежи на получаване от подпомагане на акционерите при корпоративни одобрения;

• LATAM ще привлече $500 милиона нов револвиращ кредит и приблизително $2.25 милиарда общо финансиране с нов паричен дълг, състоящо се или от нов срочен заем, или от нови облигации; и

• Групата също използва и възнамерява да използва процеса по глава 11 за рефинансиране или изменение на договорите за предварителен лизинг на групата, револвиращ кредит и резервен двигател.

Допълнителна информация

Очаква се изслушването за одобряване на адекватността на декларацията за оповестяване по глава 11 и одобряване на процедурите за гласуване да се проведе през януари 2022 г., като конкретният час зависи от календара на Палатата. Ако Декларацията за оповестяване бъде одобрена, групата ще започне искане, по време на което ще търси одобрение на Плана от кредиторите. LATAM иска изслушването за потвърждаване на плана да се проведе през март 2022 г.

За повече информация LATAM създаде специален уебсайт: www.LATAMreorganizacion.com, където заинтересованите страни могат да намерят допълнителна ключова информация за това съобщение. Групата също така създаде гореща линия за запитвания, свързани с глава 11, която може да бъде достъпна на:

• (929) 955-3449 или (877) 606-3609 (САЩ и Канада)

• 800 914 246 (Чили)

• 0800 591 1542 (Бразилия)

• 01-800-5189225 (Колумбия)

• (0800) 78528 (Перу)

• 1800 001 130 (Еквадор)

• 0800-345-4865 (Аржентина)

Има и специален имейл за запитвания, свързани с реорганизацията на адрес [имейл защитен]

LATAM се съветва в този процес от Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP и Claro & Cia. като юридически съветници, FTI Consulting като финансов съветник и PJT Partners като инвестиционен банкер.

Групата Parent Ad Hoc, която се ръководи от Sixth Street, Strategic Value Partners и Sculptor Capital, се съветва от Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva и Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn като юридически съветници и Evercore като инвестиция банкер.

Посочените по-горе акционери се състоят от (а) Delta Air Lines, Inc., съветвана от Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados и Perella Weinberg Partners LP като правен съветник и инвестиционен банкер, (b) Cueto Group и Eblen Group,2, съветвана от Wachtell, Lipton, Rosen & Katz и Cuatrecasas като юрисконсулт, и (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., съветвана от и Alston & Bird LLP, Carey Abrogados и HSBC като правен съветник и инвестиционен банкер . Някои от тези акционери са консултирани в индивидуално качество от Greenhill & Co., LLC и ASSET Chile, SA като съфинансови съветници.

Печат Friendly, PDF & Email

За автора

Линда С. Хонхолц

Линда Хонхолц е главен редактор на eTurboNews в продължение на много години.
Обича да пише и обръща внимание на детайлите.
Тя също така отговаря за цялото първокласно съдържание и прессъобщения.

Оставете коментар

Как 1

  • Разгледайте мултидисциплинарните решения, които имаме за вашите сложни предизвикателства и възможности. Въпреки че отделните щати в Съединените щати имат закони, които уреждат отношенията между длъжниците и техните кредитори, законът за несъстоятелността.